GGeopolis
← Leaderboard
US

Udith Sikand

Gavekal
India-macro-INRJapan-BoJ-JGBHK-propertyAsia-crisis-preventionglobal-bond-stress
wstępna · waga 0.00 · n=2 · Brier 0.34

EM and Asia analyst. Wide coverage: India macro/FX, HK property, Japan BoJ dynamics, global bond stress. Strong comparative crisis analysis (1997 vs 2026). Often co-authors with Tom Miller.

Dokumenty
6
Tezy
17
Waga
—
unrated
◎

Kalibracja — pending

Wykres kalibracji (deklarowane vs zrealizowane) zapełni się po rozstrzygnięciach tez.

↗

Track record — pending

Krzywa trafności w czasie pojawi się po pierwszych rozstrzygnięciach (harmonogram 2026).

Tezy (17)

CALL● PROPONOWANA2026-05-06

Jeśli zakłócenie Ormuz będzie się przeciągać przez lato, prognozy ADB (wzrost 4,7%, inflacja 5,2%) okażą się zbyt optymistyczne — rośnie ryzyko pełnowymiarowego regionalnego kryzysu gospodarczego.

konwikcja: średnia
horyzont: krótki · Gavekal Research
niedoważenie azjatyckich akcji rynków wschodzących i walut, jeśli zamknięcie Ormuz się przedłużydomniemana
AzjaIndieAzja Płd.-Wsch.
akcjewaluty
Udith SikandTom MillerGavekal● wyzwalacz● unieważnienie
CALL● PROPONOWANA2026-06-03

Szok energetyczny wywołany kryzysem Hormuz obniży wzrost PKB Indii poniżej 7% w krótkim terminie i stwarza ryzyko trwałego usadowienia się wzrostu na poziomie 5-6% zamiast 7-10% wymaganych do realizacji celów ekonomiczno-demograficznych Indii.

konwikcja: średnia
horyzont: średni · Gavekal Research
↓ BEARISHniedoważenie indyjskich akcji; krótka INR; ostrożność wobec indyjskiego długudomniemana
Indie
akcjewalutystopy
Tom MillerUdith SikandGavekal● wyzwalacz● unieważnienie
VIEW● PROPONOWANA2026-06-03

Ekspansja indyjskiego przemysłu wytwórczego strukturalnie zawiodła; wzrost oparty na usługach nie jest w stanie wchłonąć ponad miliardowej indyjskiej populacji w wieku produkcyjnym — dywidenda demograficzna grozi staniem się zobowiązaniem.

konwikcja: średnia
horyzont: sekularny · Gavekal Research
Indie nie uzyskają premii wzrostowej charakterystycznej dla rynków wschodzących; długoterminowa rewizja w dół wskaźników wzrostudomniemana
Indie
akcje
Tom MillerUdith SikandGavekal
CALL● PROPONOWANA2026-05-18

Globalne rentowności obligacji pozostaną podwyższone, ponieważ rynki żądają wyższych premii terminowych odzwierciedlających wątpliwości co do długoterminowej wiarygodności fiskalnej i monetarnej DM — nie tylko krótkoterminowego przeszacowania inflacji.

konwikcja: wysoka
horyzont: średni · Gavekal Research
niedoważenie obligacji skarbowych DM (UST, JGB, gilty); premia terminowa ma się dalej poszerzaćdomniemana
GlobalnieJaponiaUSA+2
stopy
Udith SikandGavekal● wyzwalacz● unieważnienie
CALL● PROPONOWANA2026-05-18

Japonia to kluczowe ryzyko systemowe: jeśli BoJ opóźni podwyżki stóp z powodu obaw o wzrost, rentowności JGB wzrosną dalej, ciągnąc za sobą globalne rentowności — z uwagi na duży udział japońskich inwestorów instytucjonalnych w europejskich obligacjach skarbowych.

konwikcja: wysoka
horyzont: krótki · Gavekal Research
↓ BEARISHkrótka pozycja na JGB; negatywne dla europejskich obligacji skarbowych (zwłaszcza Francji, Włoch) przez ryzyko repatriacji japońskiego kapitałudomniemana
JaponiaEuropaGlobalnie
stopy
Udith SikandGavekal● wyzwalacz● unieważnienie