CALL● PROPONOWANA2026-05-14

Chińskie akcje AI/sprzętu technologicznego (ChiNext, Shenzhen Composite) będą nadal osiągać lepsze wyniki, dopóki globalny entuzjazm wobec AI pozostaje nienaruszony.

konwikcja: średnia

horyzont: średni · tak długo, jak entuzjazm dla wszystkiego co AI utrzymuje się bez zahamowańGavekal Research

Implikacja na aktywa

↑ BULLISHlong ChiNext, long chiński sprzęt technologiczny; przeważenie nazw AI/półprzewodnikowych w alokacji na Chinyjawna

ChinyHongkong

akcje

● Wyzwalaczwywnioskowany

Globalny cykl nakładów na AI trwa; chińskie firmy sprzętowe utrzymują silne wyniki

● Unieważnieniejawny

Globalny entuzjazm wobec AI ugina się pod własnym ciężarem; cykl nakładów na sprzęt się odwraca

Źródła (provenance)

“anything linked to the rollout of artificial intelligence capital spending and semiconductors has ripped higher”

Autorzy:Louis-Vincent Gave· Gavekalresolution: market

„Chinese retail investors simply do momentum bubbles better than most”