CALL● PROPONOWANA2026-06-03
Rynek akcji USA jest w stanie wchłonąć falę mega-IPO o wartości 280 mld USD bez poważnego uszczerbku na wynikach; ewentualny odpływ płynności powinien być krótkotrwały.
konwikcja: średnia
Implikacja na aktywa
neutralny/konstruktywny dla akcji USA; nie sprzedawaj wyłącznie z powodu odpływu płynności przez IPOjawna
USAKorea Płd.
akcje
● Wyzwalaczjawny
Wzrost zysków pozostaje solidny; spread Wicksellowski dodatni
● Unieważnieniejawny
Capex związany z AI wymaga coraz większych emisji akcji, które zaczynają konkurować z wypłatami spółek z S&P 500
Źródła (provenance)
“the liquidity drained by the four capital raisings will amount to just two months of payouts”
Autorzy:Will Denyer· Gavekalresolution: market
„any drag on US equity performance from the liquidity drain should be short-lived”