CALL● PROPONOWANA2026-05-11
Hossa na akcjach półprzewodników napędzana jest wiarą w strukturalną rzadkość, ale wiara ta historycznie okazywała się fałszywa w średnim i długim terminie w gospodarkach kapitalistycznych.
konwikcja: średnia
Implikacja na aktywa
ostrożność / redukcja przeważenia półprzewodników w średnim horyzoncie; śledzić punkt przegięcia szczytowej rzadkościdomniemana
USAChinyTajwanKorea Płd.
akcje
● Wyzwalaczjawny
dalsze rewizje prognoz EPS w górę dla całego sektora półprzewodników
● Unieważnieniewywnioskowany
logika maltuzjańskiej rzadkości załamuje się w miarę jak podaż/innowacje reagują na wyższe ceny
Źródła (provenance)
“the last time this belief seemed so prevalent was during 2008 'peak oil' fad”
Autorzy:Louis-Vincent Gave· Gavekalresolution: market
„throughout history, has often proven true in the short term, but never in the medium to long run”