Anatole Kaletsky

Gavekal

UK-EU-re-engagementGBP-contrarianUK-fiscal

scoring w toku

Co-founder, political economist. UK electoral arithmetic and polling data. Openly contrarian. Willing to change mind (admits prior views on euro). High conviction on political thesis, cautious on market call.

Dokumenty

Tezy

Waga

—

unrated

◎

Kalibracja — pending

Wykres kalibracji (deklarowane vs zrealizowane) zapełni się po rozstrzygnięciach tez.

↗

Track record — pending

Krzywa trafności w czasie pojawi się po pierwszych rozstrzygnięciach (harmonogram 2026).

Tezy (3)

CALL● PROPONOWANA2026-05-11

Starmer zostanie zastąpiony w ciągu 6 miesięcy, a jego następca — stojąc przed koniecznością wyborczą — prawdopodobnie złagodzi lub odwróci czerwoną linię w sprawie głębszych relacji z UE.

konwikcja: wysoka

horyzont: krótki · Gavekal Research

↑ BULLISHlong funt szterling, long akcje brytyjskie; ewentualnie long gilty przy przywróceniu wiarygodności fiskalnejjawna

Wielka BrytaniaEuropa

akcjewalutystopy

Anatole KaletskyGavekal● wyzwalacz● unieważnienie

CALL● PROPONOWANA2026-05-11

Nawet same sygnały ponownego zbliżenia z UE mogą być 'bardzo bycze dla funta i aktywów brytyjskich' — pełne ponowne członkostwo nie jest wymagane, by teza inwestycyjna zadziałała.

konwikcja: wysoka

horyzont: krótki · Gavekal Research

long GBP, long akcje brytyjskie; kontrariańska pozycja long wobec ekstremalnego pozycjonowania shortjawna

Wielka BrytaniaEuropa

akcjewaluty

Anatole KaletskyGavekal● wyzwalacz● unieważnienie

VIEW● PROPONOWANA2026-05-11

Problem fiskalny Wielkiej Brytanii wymaga nie tylko zmiany zasad fiskalnych, ale szerokiego wzrostu podatków (podstawowa stawka podatku dochodowego); każdy premier, który otwarcie zmierzy się z wyborcami, buduje zaufanie inwestorów.

konwikcja: niska

horyzont: średni · Gavekal Research

↑ BULLISHlong gilty brytyjskie przy przywróceniu wiarygodności fiskalnej przez transparentne szerokie opodatkowaniedomniemana

Wielka Brytania

stopy

Anatole KaletskyGavekal